Το TANDY Color Computer 3 ήταν η πραγματική εξέλιξη του CoCo1. Είχε 128K RAM, αναλογική θύρα RGB video και ενισχυμένα γραφικά με ανάλυση 640x192, με 64 χρώματα.
Η ενσωματωμένη του γλώσσα ονομάζεται Disk Extended Color Basic 2.1, που είναι η Microsoft BASIC με πρόσθετες εντολές από την Microware. Οι επιπλέον εντολές είναι για να διαχειρίζεται τα καλύτερα γραφικά.
Το CoCo3 μπορούσε να επεκταθεί μέχρι τα 512 KB RAM με εξωτερική κάρτα. Μια κάρτα Multi-Pak, μπορούσε να συνδεθεί στο Expansion Slot το οποίο μπορούσε να χειριστεί floppy disk drives, hard drives, RS-232 και MIDI.
Επεξεργαστής: Motorola 68b09e / 1.79 MHz
Ram: 128 KB
Rom: 32 KB
Κείμενο: 32x16, 40x25, 80x25
Γραφικά: 320x200, 640x200, 640x400
Ηχος: 1 voice (6-bit DAC)
Ι/Ο ports: Tape, Composite Video, analog RGB connector for use with Tandy CM-8 monitor, 2 joystick ports, cartridge slot, RS232
